Распрацоўка холдынгавых схем і фінансавых патокаў

  1. Холдынгі. Холдынгавыя схемы з выкарыстаннем афшораў

Холдынгі. Холдынгавыя схемы з выкарыстаннем афшораў

афшорная кампанія + афшорны кошт ваш 100% поспех у бізнэсе .. Выбар афшора для холдынгу - важны стратэгічны пытанне для міжнароднага бізнесу. Пры распрацоўцы холдынгавых схем і схем фінансавых патокаў выкарыстоўваюцца індывідуальныя рашэнні - страндартных холдынгавых схем не існуе ..

Прычынай холдынгаў з'яўляецца неабходнасць у арганізацыі і аптымізацыі фінансавых патокаў. Даннаязадача вырашаецца простым і зразумелым спосабам - холдынгавая кампанія ўдзельнічае як акцинер ААТ або учатсник ТАА ў статутным капітале кампаній - астатніх удзельнікаў групы, размешчаных у месцах вядзення бізнесу (крыніцах прыбытку.

Холдынгавыя схемы дазваляюць вырашыць цэлы комлексу задач, звязаных з фарміраваннем даходаў і аптымальным падаткаабкладаннем бізнесу рознымі спосабамі акрамя выплаты дывідэндаў, а таксама:
аб'яднанне ў цэласную структуру кампаній з рознымі функцыянальнымі задачамі, як напрыклад, кампаній, якія валодаюць гандлёвай маркай, нерухомасцю, якія займаюцца гандлёвай пасрэдніцкай дзейнасцю і г.д. ;

  • наяўнасць самавітай рэпутацыі холдынгавай кампаніі і прадпрыемстваў, якія ўваходзяць у групу;
  • прасоўванне на рынак адзінага таварнага знака групы;
  • аптымізацыя падаткаабкладання ўнутры холдынгу;
  • прыцягнення крэдытаў, дадатковых інвестыцыі ўнутры самога холдынгу на больш выгадных умовах.

Фактары, якія з'яўляюцца ключавымі пры выбары юрысдыкцыі для холдынгу:

  • наяўнасць заканадаўства аб холдынгах;
  • спрыяльны падатковы рэжым для падаткаабкладання дывідэндаў, роялці і працэнтаў у "крыніцы" і іншых відаў даходаў у краіне рэгістрацыі холдынгу;
  • існаванне двухбаковых пагадненняў аб пазбяганнi двайнога падаткаабкладання даходаў і маёмасці.

Як ужо было адзначана, наяўнасць заканадаўства аб холдынгах мае прынцыповае значэнне. У першую чаргу важныя палажэнні закона краіны рэгістрацыі, якія складалі патрабаванні да арганізацыйна - прававой форме холдынгавых кампаній.

Паводле дадзенага крытэру холдынгавыя юрысдыкцыі можна падзяліць на тры асноўныя групы:

холдынгавыя кампаніі могуць быць створаны ў адпаведнасці з патрабаваннямі заканадаўства, якія прымяняюцца да звычайным кампаніям. Такім чынам, холдынгавыя кампаніі ні па статусе, ні форме не адрозніваюцца ад традыцыйных кампаній. Адзінае, што холдынгавыя кампаніі ў такім выпадку маюць абмежаванне па вядзенні некаторых відаў дзейнасці. Як правіла, пад дазволенай для холдынгаў дзейнасцю разумеецца, перш за ўсё, валоданне каштоўнымі паперамі даччыных ці залежных кампаній (напрыклад, Данія, Швецыя);

у шэрагу іншых краін для стварэння холдынгу неабходна рэгістрацыя менавіта статуснай холдынгавай кампаніі (напрыклад, у Аўстрыі);

у астатніх жа краінах, холдынгавая кампанія павінна быць зарэгістраваная ў адпаведнасці са спецыяльна прадугледжаных заканадаўствам (напрыклад, у Люксембургу), якое для мэт аптымізацыі падаткаабкладання прадугледжвае адмысловыя тыпы холдынгавых структур.

Заканадаўствам краіны рэгістрацыі холдынгу таксама прад'яўляюцца патрабаванні да памеру мінімальнага статутнага капіталу, які ў большасці выпадкаў павінен быць выплачаны цалкам на момант рэгістрацыі кампаніі, гэта значыць мае месца прымяненне так званага патрабаванні "мінімальнага аплачанага статутнага капіталу".


Для мэт падаткаабкладання ў большасці холдынгавых юрысдыкцый прад'яўляюцца наступныя патрабаванні да ўдзелу холдынгавых кампаній у статутным капітале даччыных кампаній:
доля такога ўдзелу павінна складаць ад 5% да 25%, у залежнасці ад юрысдыкцыі;
мінімальны тэрмін валодання акцыямі даччыных прадпрыемстваў кампаніямі. павінен складаць ад аднаго года да двух гадоў у залежнасці ад юрысдыкцыі, пры гэтым для яго вылiчэння прымяняюцца спецыяльныя правілы.

Пры выбары краіны рэгістрацыі холдынгу неабходна звярнуць увагу на прававое рэгуляванне прадастаўлення пазык у рамках групы і падаткаабкладання працэнтаў па пазыках. Так, напрыклад, у Аўстрыі прадастаўленне пазык даччыным кампаніям абумоўлена атрыманнем ліцэнзіі.

Выбар юрысдыкцыі для рэгістрацыі холдынгавай таксама звязаны і з краінай рэгістрацыі даччыных кампаній. Так, напрыклад, у Швецыі і Аўстрыі, перад рэгістрацыяй холдынгавай кампаніі немалаважна загадзя прадугледзець, каб даччыныя кампаніі былі з найбольш аптымальных юрысдыкцый з пункту гледжання заканадаўства гэтых краін.


У большасці холдынгавых юрысдыкцый холдынгу дазволена весці толькі некаторыя віды дзейнасці. Да такіх абмежаванням, перш за ўсё, адносяцца абмежаванні:
на валоданне нерухомасцю (выключэнне складае валоданне, якое звязана непасрэдна з дзейнасцю холдынгу);
на ажыццяўленне камерцыйнай дзейнасці холдынгавай (галаўны) кампаніяй;
на працу з фізічнымі асобамі па-за залежнасці ад таго, рэзідэнтамі якой краіны яны з'яўляюцца;
на сумяшчэнне некаторых відаў дзейнасці, якія можа весці холдынгавая кампанія

Таксама неабходна адрозніваць холдынгавыя юрысдыкцыі па ступені абмежаванняў, звязаных з дзейнасцю кампаній ўнутры групы. Так, напрыклад, у шэрагу краін існуюць фактычныя або прававыя абмежаванні на Трансфертная цэнаўтварэнне (у апошні час пытанне пісьменнага падыходу да цэнаўтварэння ўнутры групы мае ўсе больш нарастаючае значэнне).

Як ужо было адзначана вышэй, наступнымі, але ад гэтага не менш важнымі фактарамі для выбару юрысдыкцыі з'яўляюцца спецыяльныя нормы падатковага заканадаўства, перш за ўсё рэгулююць падаткаабкладанне маёмасці, дывідэндаў, падаткаабкладання даходаў у "крыніцы".
Акрамя гэтага ўвага надаецца і пытанню наяўнасці дамоў аб пазбяганні падвойнага падаткаабкладання даходаў і маёмасці, якія заключаны краінай рэгістрацыі холдынгу.
Перш за ўсё, у такіх пагадненнях цікавыя з пункту гледжання аптымізацыі падаткаабкладання артыкула, якія рэгулююць падаткаабкладанне адсоткаў, дывідэндаў, ліцэнзійных плацяжоў (даходаў ад аўтарскіх правоў і ліцэнзій).
Дзякуючы гэтым палажэнням пагадненняў можна давесці падатковую нагрузку па шэрагу параметраў да нуля, што дазваляе мець вялікія аб'ёмы прыбытку, свабоднай для інвеставання.


Холдынгавыя кампаніі былі і застаюцца вельмі эфектыўным інструментам кіравання актывамі прадпрыемствы і аптымізацыі падаткаабкладання інвестыцыйных даходаў.

Пры стварэнні холдынгавай структуры вельмі важны выбар юрысдыкцый, якія ўдзельнічаюць у холдынгавай схеме.

Для таго, каб краіна стала прывабнай з пункту гледжання стварэння холдынгавай кампаніі, неабходна захаванне 4 крытэрыяў:
Падатак на рэпатрыяцыю на ўваходныя дывідэнды: Уваходзячыя дывідэнды, якія адпраўляюцца даччынай кампаніяй мацярынскай кампаніі, павінны быць вызваленыя ад падаткаабкладання або падпадаць пад вельмі нізкія падатковыя стаўкі ў юрысдыкцыі даччынай кампаніі. Звычайна гэта дасягаецца прымяненнем пагадненняў аб пазбяганнi двайнога падаткаабкладання, заключаных паміж краінамі даччынай і мацярынскай кампаній.
Карпаратыўны падатак на дывідэнды: Дывідэнды, якія атрымлівае мацярынскай кампаніяй ад даччынай кампаніі павінны альбо цалкам вызваляцца ад падаткаабкладання, ці стаўкі ў краіне мацярынскай кампаніі павінны быць вельмі нізкімі.
Падатак на прырост капіталу пры продажы акцый: Прыбытак, якi атрымлiвае мацярынскай кампаніяй, ад продажу акцый у даччынай кампаніі павінен быць альбо зусім вызвалены ад падаткаабкладання, ці павінна прымяняцца вельмі нізкая стаўка ў юрысдыкцыі мацярынскай кампаніі.
Падатак на рэпатрыяцыю пры сыходзе дывідэндаў з краіны: Дывiдэнды, што выплачваюцца мацярынскай кампаніяй сваёй мацярынскай кампаніі, павінны быць альбо вызваленыя ад падаткаабкладання, альбо павінны прымяняцца вельмі нізкія стаўкі ў краіне першай мацярынскай кампаніі.

Паняцце холдынгаў існуе ў заканадаўстве многіх краін, самымі вядомымі з якіх з'яўляюцца Данія, Люксембург, Нідэрланды, Іспанія, Мальта і інш.

Напрыклад, асноўнымі перавагамі іспанскіх холдынгавых кампаній з'яўляюцца наступныя льготы:
дывідэнды, атрыманыя холдынгавай кампаніяй ад сваёй замежнай даччынай кампаніі, не будуць абкладацца падаткам на тэрыторыі Іспаніі;
дывідэнды, якія пералічваюцца холдынгавай кампаніяй сваёй замежнай мацярынскай кампаніі, не будуць абкладацца падаткам пры выплаце, пры ўмове, што яны ўтвараюцца з даходу, атрыманага ад дывідэндаў або прыросту капіталу, якія былі вызваленыя ад падаткаабкладання;
даход ад прыросту капіталу, атрыманы холдынгавай кампаніяй ад продажу акцый у сваёй замежнай даччынай кампаніі, не будзе абкладацца падаткам у Іспаніі.

Вельмі добрым інструментам для стварэння холдынгавай схемы можа быць таксама мальтыйская холдынгавая кампанія або кампанія, зарэгістраваная ў Андоры.

Да прыкладу ў выпадку, калі мальтыйская холдынгавая кампанія, якая мае кваліфікацыйнае ўдзел у замежнай кампаніі, выплаціла падатак у Мальце па стандартнай стаўцы і выплачвае дывідэнды сваім акцыянерам, якія з'яўляюцца нерэзідэнтамі (ці калі мальтыйская кампанія на 100% належыць нерэзідэнтам), нерэзідэнты атрымліваюць 100% пакрыццё падатку, выплачанага мальтыйскай холдынгавай кампаніяй на тэрыторыі Мальты. У выніку стаўка падатку зніжаецца да 0%. Дывідэнды, якія выплачваюцца ў дадзеным выпадку акцыянерам-нерэзідэнтам, не абкладаюцца падаткам.

Неабходна, аднак, абмовіцца, што ўсе вышэйпералічаныя льготы, як правіла, прымяняюцца толькі ў выпадку захавання пэўных крытэрыяў, абумоўленых заканадаўствам адпаведнай краіны.

У любым выпадку, да прыняцця рашэння аб выбары юрысдыкцыі для стварэння холдынгавай схемы неабходна падыходзіць вельмі ўважліва і ўзважана, паколькі ў многіх выпадках стаўка прымяняецца падатку будзе залежаць ад дамовы аб пазбяганні двайнога падаткаабкладання, падпісанага паміж краінамі, якія ўдзельнічаюць у схеме.

Мы цэнім Вашым час - Вы заўсёды атрымаеце гатовае рашэнне "пад ключ" у мінімальныя тэрміны! Нам давяраюць. Нас рэкамендуюць. Мы разумеем, навошта і адкуль. І нашы банкіры разумеюць. Вы ведаеце, як зарабляць грошы. Разам - заробім больш. Вы атрымаеце сапраўдны PrivateBanking. Без лішніх пытанняў пра гэта ... Гэта сапраўды зручна. Паспрабуйце. 100% Вам спадабацца!

Поспехаў Вам у бізнесе і правільных рашэнняў!