Rozwój programów holdingowych i przepływów finansowych

  1. Holdings Systemy holdingów morskich

Holdings Systemy holdingów morskich

Spółka offshore + konto offshore Twój 100% sukces w biznesie .. Wybór gospodarstwa morskiego - ważny problem strategiczny dla biznesu międzynarodowego. Przy opracowywaniu schematów i schematów przepływów finansowych stosuje się indywidualne rozwiązania - nie istnieją standardowe systemy holdingowe.

Powodem posiadania jest potrzeba zorganizowania i optymalizacji przepływów finansowych. Zadanie to rozwiązuje się w prosty i zrozumiały sposób - spółka holdingowa uczestniczy jako udziałowiec spółki akcyjnej lub uczestnika LLC w kapitale zakładowym spółek - innych członków grupy zlokalizowanych w miejscach prowadzenia działalności (źródła zysku).

Programy holdingowe pozwalają na rozwiązanie całego szeregu zadań związanych z kształtowaniem dochodów i optymalnym opodatkowaniem działalności gospodarczej na różne sposoby, oprócz wypłacania dywidend, a także:
integracja firm z różnymi zadaniami funkcjonalnymi w pełną strukturę, takich jak firmy posiadające znak towarowy, nieruchomości, zaangażowane w działalność pośrednictwa handlowego itp. ;

  • solidna reputacja spółki holdingowej i przedsiębiorstw grupy;
  • promocja na rynku jednego znaku towarowego grupy;
  • optymalizacja opodatkowania w gospodarstwie;
  • przyciąganie pożyczek, dodatkowe inwestycje w ramach holdingu na korzystniejszych warunkach.

Czynniki, które są kluczowe przy wyborze jurysdykcji dla gospodarstwa:

  • dostępność przepisów dotyczących gospodarstw;
  • korzystny system podatkowy dla opodatkowania dywidend, należności licencyjnych i odsetek od „źródła” i innych rodzajów dochodów w kraju rejestracji gospodarstwa;
  • istnienie umów dwustronnych w sprawie unikania podwójnego opodatkowania dochodów i majątku.

Jak już wspomniano, istnienie przepisów dotyczących gospodarstw ma fundamentalne znaczenie. Przede wszystkim ważne są przepisy prawa kraju rejestracji, które obejmują wymogi dotyczące formy organizacyjnej i prawnej spółek holdingowych.

Zgodnie z tym kryterium jurysdykcje holdingów można podzielić na trzy główne grupy :

spółki holdingowe mogą być tworzone zgodnie z wymogami prawa właściwego dla zwykłych spółek. Zatem spółki holdingowe nie różnią się statusem ani formą od tradycyjnych spółek. Jedyne, co spółki holdingowe w tym przypadku mają ograniczenie w prowadzeniu niektórych działań. Co do zasady, działalność dozwolona dla udziałów oznacza przede wszystkim posiadanie papierów wartościowych spółek zależnych lub stowarzyszonych (na przykład Dania, Szwecja);

W wielu innych krajach, aby utworzyć spółkę holdingową, konieczne jest zarejestrowanie statusu spółki holdingowej (na przykład w Austrii);

w innych krajach spółka holdingowa musi być zarejestrowana zgodnie ze specjalnie określonymi przepisami (na przykład w Luksemburgu), które w celu optymalizacji podatkowej przewidują specjalne rodzaje struktur holdingowych.

Ustawodawstwo kraju rejestracji gospodarstwa nakłada również wymagania dotyczące wielkości minimalnego kapitału zakładowego, który w większości przypadków musi być zapłacony w całości w momencie rejestracji spółki, czyli stosuje się tak zwany wymóg „minimalnego opłaconego kapitału zakładowego”.


Dla celów opodatkowania w większości jurysdykcji holdingowych, następujące wymogi są nakładane na udział spółek holdingowych w kapitale zakładowym spółek zależnych:
udział takiego udziału powinien wynosić od 5% do 25%, w zależności od jurysdykcji;
minimalny okres posiadania udziałów spółek zależnych spółek. musi wynosić od jednego do dwóch lat, w zależności od jurysdykcji, a do jego obliczania mają zastosowanie specjalne zasady.

Przy wyborze kraju rejestracji gospodarstwa należy zwrócić uwagę na regulację prawną udzielania pożyczek w ramach grupy oraz opodatkowanie odsetek od pożyczek. Na przykład w Austrii udzielanie pożyczek spółkom zależnym podlega licencji.

Wybór jurysdykcji do rejestracji spółki holdingowej jest również powiązany z krajem rejestracji spółek zależnych. Na przykład w Szwecji i Austrii przed zarejestrowaniem spółki holdingowej ważne jest wcześniejsze przewidzenie, że spółki zależne pochodzą z najbardziej optymalnych jurysdykcji pod względem praw tych krajów.


W większości jurysdykcji holdingów gospodarstwa mogą prowadzić tylko niektóre rodzaje działalności. Ograniczenia te obejmują przede wszystkim ograniczenia:
w sprawie własności nieruchomości (wyjątkiem jest własność, która jest bezpośrednio związana z działalnością gospodarstwa);
w sprawie realizacji działalności handlowej spółki holdingowej (dominującej);
do pracy z osobami, bez względu na kraj, w którym są mieszkańcami;
łączenie pewnych działań, które może prowadzić spółka holdingowa

Konieczne jest również rozróżnienie jurysdykcji holdingowych według stopnia ograniczeń związanych z działalnością spółek w ramach grupy. Na przykład w wielu krajach istnieją rzeczywiste lub prawne ograniczenia dotyczące cen transferowych (ostatnio kwestia kompetentnego podejścia do ustalania cen w grupie nabiera coraz większego znaczenia).

Jak wspomniano powyżej, późniejszymi, ale nie mniej ważnymi czynnikami wyboru jurysdykcji są specjalne przepisy ustawodawstwa podatkowego, przede wszystkim regulujące opodatkowanie nieruchomości, dywidendy, opodatkowanie dochodów ze „źródła”.
Ponadto zwraca się uwagę na kwestię istnienia umów o unikaniu podwójnego opodatkowania dochodów i majątku zawieranych przez kraj rejestracji gospodarstwa.
Przede wszystkim, w takich umowach, z punktu widzenia optymalizacji opodatkowania, artykuły regulujące opodatkowanie odsetek, dywidend, tantiem (prawa autorskie i przychody z licencji) są interesujące.
Dzięki tym postanowieniom umów możliwe jest zniesienie obciążeń podatkowych wielu parametrów, co pozwala na uzyskanie dużych zysków za darmo.


Spółki holdingowe były i pozostają bardzo skutecznym narzędziem do zarządzania aktywami przedsiębiorstwa i optymalizacji opodatkowania dochodów z inwestycji.

Przy tworzeniu struktury holdingowej bardzo ważny jest wybór jurysdykcji zaangażowanych w schemat holdingu.

Aby kraj stał się atrakcyjny pod względem tworzenia spółki holdingowej, muszą zostać spełnione 4 kryteria:
Podatek od repatriacji przychodzących dywidend: Przychodzące dywidendy wysyłane przez spółkę zależną spółki dominującej muszą być zwolnione z opodatkowania lub podlegać bardzo niskim stawkom podatkowym w jurysdykcji spółki zależnej. Osiąga się to zwykle poprzez stosowanie umów o unikaniu podwójnego opodatkowania zawartych między krajami spółki zależnej a spółkami macierzystymi.
Podatek od dywidend dla przedsiębiorstw: dywidendy otrzymane przez spółkę dominującą od spółki zależnej muszą być całkowicie zwolnione z opodatkowania lub stawki w kraju spółki dominującej muszą być bardzo niskie.
Podatek od zysków kapitałowych od sprzedaży udziałów: Dochód uzyskany przez spółkę dominującą ze sprzedaży udziałów w spółce zależnej musi być całkowicie zwolniony z opodatkowania lub bardzo niska stawka musi być stosowana w jurysdykcji spółki dominującej.
Podatek od repatriacji po wyjeździe dywidend z kraju: dywidendy wypłacane przez spółkę dominującą jej spółki dominującej muszą być zwolnione z opodatkowania lub bardzo niskie stawki powinny być stosowane w kraju pierwszej spółki dominującej.

Koncepcja holdingów istnieje w ustawodawstwie wielu krajów, z których najbardziej znane to Dania, Luksemburg, Holandia, Hiszpania, Malta itp.

Na przykład głównymi zaletami hiszpańskich spółek holdingowych są następujące korzyści:
dywidendy otrzymane przez spółkę holdingową od jej zagranicznej spółki zależnej nie będą opodatkowane w Hiszpanii;
dywidendy przekazane przez spółkę holdingową jej zagranicznej spółki dominującej nie będą opodatkowane w momencie zapłaty, pod warunkiem, że powstają z dochodów uzyskanych z dywidend lub zysków kapitałowych, które zostały zwolnione z opodatkowania;
zyski kapitałowe uzyskane przez spółkę holdingową ze sprzedaży udziałów w jej zagranicznej spółce zależnej nie będą opodatkowane w Hiszpanii.

Bardzo dobrym narzędziem do tworzenia programu holdingowego może być również maltańska spółka holdingowa lub spółka zarejestrowana w Andorze.

Na przykład, jeśli maltańska spółka holdingowa z kwalifikującym się udziałem w spółce zagranicznej zapłaci podatek na Malcie według standardowej stawki i wypłaci dywidendy swoim udziałowcom niebędącym rezydentami (lub jeśli maltańska spółka jest w 100% własnością nierezydentów), nierezydenci otrzymują 100% zwrotu podatek zapłacony przez maltańską spółkę holdingową na Malcie. W rezultacie stawka podatku jest obniżona do 0%. Dywidendy wypłacone w tym przypadku akcjonariuszom niebędącym rezydentami nie podlegają opodatkowaniu.

Należy jednak zastrzec, że wszystkie wyżej wymienione świadczenia są z reguły stosowane tylko wtedy, gdy spełnione są określone kryteria, określone w ustawodawstwie danego kraju.

W każdym razie decyzję o wyborze jurysdykcji w celu utworzenia systemu holdingowego należy podejść bardzo ostrożnie i ostrożnie, ponieważ w wielu przypadkach stosowana stawka podatkowa będzie zależała od umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania podpisanej między krajami uczestniczącymi w programie.

Doceniamy Twój czas - zawsze otrzymujesz gotowe rozwiązanie „pod klucz” w możliwie najkrótszym czasie! Oni nam ufają. Jesteśmy polecani. Rozumiemy dlaczego i skąd. A nasi bankierzy rozumieją. Wiesz, jak zarabiać pieniądze. Razem zarobimy więcej. Dostaniesz prawdziwe PrivateBanking. Żadnych pytań na ten temat ... To naprawdę wygodne. Wypróbuj to. 100% ci się podoba!

Sukcesy w biznesie i właściwe decyzje!