Ці быў S & P 500 проста наладзіць сапраўдны зварот у снежні, перад ФРС?

Кажучы:

  • S&P 500 рэзка ўпаў, каб пачаць тыдзень, што прывяло да мінімальнага штодзённага закрыцця з кастрычніка 2017 года і горшага снежня за 8 дзесяцігоддзяў
  • Пакуль што амерыканскія акцыі ў большай ступені бяруць боль, але папярэджанні, як і ад БІС, пранікаюць у мейнстрим
  • Даляр быў асабліва абмежаваны, паколькі сховішча, верагодна, кампенсавана зніжэннем прагнозаў ставак, Фунт застаецца прывязанай да Brexit хаосу

Што робіць для "вялікага" трэйдара? Стратэгія важная, але ёсць шмат спосабаў, якія мы можам прааналізаваць на добрыя таргі. Найбольш важныя абмежаванні і дасягненні можна знайсці ў нашай уласнай псіхалогіі. Спампаваць DailyFX - давер да гандлю і рысы паспяховых трэйдараў каб даведацца, як усталяваць свой курс з самага пачатку.

Рынкі адмаўляюцца ад нейкай незвычайнай канвенцыі, каб пачаць гэты гандлёвы тыдзень. Захаванне валацільнасці ў гэтым гандлёвым месяцы ўжо было не характэрна - хоць і не зусім неабгрунтавана, улічваючы самаздаволенасць і нарошчванне фундаментальных пагроз з цягам часу. Тым не менш, мы ўсё яшчэ маглі бачыць паў-нармальны сцэнар, у якім другая палова месяца знікае ліквіднасць і, у сваю чаргу, згасае рызыка актываў ... па меншай меры, пакуль гандлёвы ранг зноў не перавысіць на працягу 2019 года. Замест гэтага мы пачнем гэта Новы тыдзень з рэзкім зніжэннем індэксаў капіталу ЗША. Гэта не проста моцны, адзін сесійны крок. На 2 працэнта падзенне S & P 500 і Доу былі ўражлівыя, але менавіта там і прывялі нас трывожныя сігналы для інвестараў. S&P 500 - фаварыт сярод спекулянтаў для адлюстравання "рынку", які быў абумоўлены вытворнымі - зачынены на самым нізкім узроўні з кастрычніка 2017 года. Калі б я быў так схільны, я б адзначыў, што гэта быў правакацыйны разрыў, які выказаў здагадку, што мы бачым прагрэс у адваротным кірунку, што рынак правёў увесь 2018 год на стварэнне. Хоць заўчасна было б тэлефанаваць. Іншай пункту гледжання, да якога занадта рана сцвярджаць, што стрыманы страх - гэта прызнанне таго, што паводле яго бягучых паказчыкаў гэты паказчык перажывае найгоршыя паказчыкі снежня за восемдзесят гадоў. Гэта глыбокае адмаўленне ў тым, што снежань гістарычна з'яўляецца адным з самых моцных месяцаў года для акцый з найбольш абмежаванымі мерамі дзейнасці. Тым не менш, перш чым панікацца, варта адзначыць, што на наступным тыдні ліквіднасць лічыцца ліквідацыяй - лепш ці горш - і нядаўні падзенне ЗША значна апярэджвае любы з глабальных калегаў па рызыцы. Магчыма, страх проста павінен дагнаць іншыя рэгіёны і актывы, але ў цяперашні час, здаецца, рынак адпрацоўвае некаторыя з залішняй прэміі, якія прадастаўляюцца амерыканскім рынкам, як гэта відаць у такіх адносінах, як S & P 500 адносна VEU.

Дыяграма S&P 500-VEU ўся сусветная каэфіцыента індэксаў ЗША (штодня)

Дыяграма S&P 500-VEU ўся сусветная каэфіцыента індэксаў ЗША (штодня)

Яшчэ адной прычынай рэзкага кроку, які пачаўся на гэтым тыдні, было настолькі выключнае, што ён супярэчыць звычайнай умеранасці, чаканай у выніку ўзнікнення асноўных рызыкаў. Рашэнне па стаўцы ФРС ужо з'яўляецца звычайным фундаментальным зарадам у нармальных умовах, але тое, што мы маем справу, далёка не тыпова. Чакаецца, што ФРС у гэтым годзе працягне свой шлях нармалізацыі палітыкі ў чацвёртым павышэнні ставак. Існуе няма іншага буйнога цэнтральнага банка, які нават блізкі да яго яскравым тэмпам. Больш за тое, гэтая падзея будзе ўключаць у сябе прагноз у Рэзюмэ эканамічных прагнозаў (SEP), які рынак вырашыў вельмі ўважліва сачыць за тым, што адбудзецца ў будучыні па пытаннях палітыкі найбуйнейшага цэнтральнага банка ў свеце, які мае відавочныя наступствы для сусветнага росту і фінансавых умоў. Магчыма, усё большае прызнанне тэндэнцый рызыкі залежнасці ад гадоў экстрэмальных жыллё ад найбуйнейшых цэнтральных банкаў свету. Гэта было б разумна з улікам валацільнасці і далёкага прагрэсу ФРС у імкненні да нармалізацыі палітыкі. Медленно отступая от направления вперед, однако важна для стабільнасці. У гэтым заключаецца руб. Адміністрацыя Трампа звяртае вялікую ўвагу на палітыку цэнтральнага банка, якая, магчыма, імкнецца не дапусціць далейшага ўзмацнення жорсткасці. Застаецца падзел паўнамоцтваў паміж выканаўчай уладай і цэнтральным банкам, але рынак можа - і змяніўся - змяніў курс ФРС у мінулым. Прэзідэнт адзначыў, што ФРС павінна "выйграць перамогу", бо долар моцны, ёсць "віртуальная інфляцыя і інфляцыя", і іншыя краіны "выбухаюць". У сваю чаргу дырэктар па гандлёвай палітыцы Пётр Навара заявіў, што ФРС з'яўляецца найбольшай пагрозай для росту ЗША ў будучыні.

Дыяграма DXY Індэкс даляра і рэалізаваная даходнасць на снежань 2019 г. Ф'ючэрсы фонду

У больш вядомых навінах хаос, звязаны з перамовамі па Brexit, застаецца належным чынам незаўважаным. Пасля таго, як прэм'ер-міністр выжыў недавер да мінулага тыдня (які пасля парламенцкага тыдня прызнаў яе ў пагардзе і дае яму больш паўнамоцтваў над навігацыяй у выпадку "бязгоды"), мая абвясціла, што наступнае галасаванне адбудзецца 14 студзеня. Яна таксама выказала здагадку, што да наступнага года яна не чакае ніякіх прарываў у ЕС і зноў не разгледзіць другі рэферэндум. Між тым паведамлялася, што ўрад пачуў юрыдычныя кансультацыі па падаўжэнні тэрміну дзеяння артыкула 50, які раней адзначыў, што яны будуць строга выконваць. Калі гэта так, то прапановы ў тым, што Еўрапейская камісія не збіраецца прапаноўваць Вялікабрытаніі сцэнары «не ўдалося дамагчыся», калі яна ў сераду выпускае свае кіраўніцтвы па непрадбачаных абставінах Brexit, павінна павысіць цікавасць да разгляду гэтага пашырэння. Нагадваючы нам пра тое, што пастаўлена на карту, рэйтынгавае агенцтва Fitch папярэдзіла, што ніякая здзелка амаль напэўна не прывядзе да зніжэння ўзроўню крэдытнага рэйтынгу для краіны. Гэта падобна па прыродзе да рэгулярных папярэджанняў МН з абнаўленнем QIR (штоквартальны справаздачу аб інфляцыі) і праз паказанні ключавых членаў у парламенце. Мы, верагодна, атрымаем іншую версію гэтага папярэджання, каб суправаджаць палітычнае рашэнне групы ў чацвер - хоць гэта не адна з сустрэч, якая ўключае ўсебаковы даклад. Гандаль стэрлінгам - небяспечная прапанова. Аднак з-за ўскладненняў гэты рызыка добра ўлічваў.

Дыяграма GBPUSD і адносны сярэдні сапраўдны дыяпазон ад 3 дзён да 20 дзён (штодня)

Як мага больш складана і пераважна, як рашэнне ФРС і Brexit, ёсць рысы, якія значна менш складана чытаюць. Канадскі даляр Напрыклад, у апошнія некалькі месяцаў пасля таго, як праблемы NAFTA былі вырашаны, і Банк Канады зацвердзіў намеры ў галіне грашова-крэдытнай палітыкі. Зразумела, што ў цяперашні час ён кіруе, але валюта робіць больш, чым справядлівая доля, каб павысіць цікавасць да пары USDCAD у цяперашні час дзівіць тэхнічныя абмежаванні. Новазеландскі долар Між тым, у апошнія некалькі месяцаў праводзіў неверагодны бык, які кіраваў непасрэднай гісторыяй. Гэты зарад падняў валюту да ўзроўню спекулятыўнага лішку, і цяпер мэтавыя асновы вяртаюцца ў меню. Пазней на гэтым тыдні мы будзем мець квартальныя абнаўленні гандлю (бягучага рахунку) і ВУП, якія нясуць большую частку для абнаўлення здароўя валюты. Застаецца без устаноўкі, цалкам верагодна, што ківі будзе спушчана, паколькі рынак вырашыцца на спекулятыўнай лішку; але матываваны належным чынам, адступленне можа быць больш плённым. У класе, які не мае дачынення да актываў, тавары адчулі значнае ўзрушэнне сырая нафта , Энергетычная прадукцыя ўзламала, здавалася б, неймаверную 50 паверху, каб павялічыць страты з пачатку кастрычніка да прыкладна 36 адсоткаў. Гэта не можа быць такі драматычным, як прыродны газ які нядаўна ўрэзаўся ў падлогу клінавай падтрымкі, рэзка ўпаў, але назапашаныя страты выдатныя. Мы абмяркоўваем усё гэта і многае іншае ў сённяшнім гандлёвым відэа.

Дыяграма будучыні нафты ЗША (штодня)

Калі вы хочаце загрузіць мой каляндар Manic-Crisis, вы можаце знайсці абноўлены файл тут ,